De voornaamste internationale beursindexen noteren 15% tot 25% lager sinds begin dit jaar. En de trend is nog steeds dalend want elke nieuwe top of bodem ligt lager dan zijn voorgaande.
De nieuwsberichten blijven somber en beleggers worden er niet vrolijk van.
Toch zijn financiële markten slim want zij handelen drie tot zes maanden voorop!
Waarop baseren die zich en hoe kunt u als belegger mee profiteren van een vroege heropleving.
Voldoende reden voor een bijdrage omtrent marktindicatoren.
Marktindicatoren geven informatie van alle waarden van de globale financiële markt of sector.
De markt wordt in zijn totaal geanalyseerd en bepaalde titels binnen de markt worden dus genegeerd.
Met deze groep van indicatoren gaat u uw slaagkans vergroten vermits u enkel tijdens een gunstig beursklimaat investeert. Het principe ‘all boats rise in a rising tide’ ligt hier aan de basis.
We onderscheiden drie categorieën marktindicatoren:
Van elke categorie bestaan een tiental indicatoren.
In deze bijdrage beperk ik mij telkens tot 1 interessant voorbeeld voor elke categorie.
Gaat u op zoek naar dé marktbodem dan zijn de huidige en de verwachte elementen zoals intrest, consumentenvertrouwen, inflatie, schuldgraad e.a. belangrijk. Beleggers kijken uit naar nieuwe cijfers en hoe belangrijker het cijfer hoe volatieler de beurzen bij de bekendmaking reageren.
De Zew-indicator is een interessante indicator die het economisch sentiment van Duitsland weergeeft. Het belang van een goed draaiende Duitse economie binnen Europa is alom gekend en daarom plaatst u deze indicator best bij uw topfavorieten. Deze indicator is een mix van de meest voorname economische data.
De Zew-indicator is opgebouwd uit een maandelijkse analyse van 300 financiële experts met economische vragen (bv. verwachte inflatie, rente, olieprijs..) over de toonaangevende wereldeconomieën.
De Zew-indicator schommelt tussen 100 en -100 en van zodra positief, weerspiegelt zich dat in meer optimisme dan pessimisme. De indicator noteert deze maand rond het historisch dieptepunt van min 60 punten.
Bodems en toppen liggen doorgaans een aantal maand voor de marktbodem en markttop. Daarom is het gebruik van een drie- tot zesmaandelijks gemiddelde optimaal (gestipte lijn).
Naast het belang van overbought en oversold geeft de Zew-indicator ook een belangrijk signaal bij het overschrijden van de nullijn.
Tweede categorie zijn de sentimentsindicatoren. Zo geeft de put/call ratio bijvoorbeeld een beeld wanneer beleggers put of call opties kopen. Zijn beleggers erg bullisch gestemd dan kopen zij veel meer call opties dan puts.
De Fear and Greed indicator
Deze angst en hebzucht index is gebaseerd op het beleggerssentiment bij de nieuwszender CNN Money. De score wordt berekend op basis van zeven onderliggende indicatoren(*).
De Fear and Greed indicator geeft een belangrijk signaal bij het overschrijden van de nullijn.
Maar ook de overkochte en oververkochte signalen op basis van 20 jaar historiek helpen u bij het bepalen van marktbodems. Doet u dit bovendien in combinatie met elementen uit het chartisme dan verbetert u de betrouwbaarheid van uw analyse aanzienlijk.
Het trendkanaal, sinds 2009 aangeduid op de grafiek, is hiervan een voorbeeld.
Dit zijn de indicatoren die precies berekenen wat beurzen doen. De kracht en de breedte van de beurs wordt opgespoord.
Concreet betekent dit of er veel of weinig aandelen goed presteren op de beurs.
Wanneer is uw slaagkans het grootst? Inderdaad wanneer veel aandelen goed presteren!
Bovenstaand momentum telt op basis van koers- en volume indicatoren hoeveel aandelen goed presteren op de S&P500 beursindex. De cruciale momenten bij het overschrijden van de nullijn zijn frappant!
Zoals een vakman zijn woning plant, zo kiest een belegger zijn parameters wanneer hij consequent in of uit de aandelenwereld stapt. Een goed vakman verdient altijd zijn brood…
(*) De zeven onderliggende indicatoren van de Fear and Greed indicator zijn:
U moet ingelogd zijn om een reactie te plaatsen.
Zeer goed artikel Paul. Bedankt
Vind ik de Fear and Gread indicator ook terug in Transstock?
Blij te horen dat het artikel interessant is Yves. Voor de opmaak in TransStock blader je even naar de video galerij. Onderaan bij technische analyse heeft Mark een video gemaakt die het antwoord op je vraag geeft.
Mvg Paul.
Beste ,
De ZEW indicator heb ik gevonden bij ” overige data ” maar waar vind ik in Transstock de andere besproken indicatoren ?
Mvg – Andreas Hendrickx –
Meneer Hendrickx
Over Fear/Greed heb ik een video gemaakt. U vindt deze terug in de video galerij > Technische Analyse > Fear and Greed Indicator
Het marktmomentum bekijkt u via het tabblad SENTIMENT in TransStock
Groeten. Mark
Dit is een zeer leerrijk artikel, hartelijk dank hiervoor.
Gezien het huidig beursklimaat lijkt het me geen overbodige luxe de beschreven indicators onder de loep te nemen.
mvg,
marc van wassenhove
Bedankt voor uw reactie.