Welkom terug bij onze reeks over beleggingsstrategieën.
Na onze verkenning van indexen en sectoren, richten we nu onze volledige aandacht op de kern van succesvol beleggen: de aandelen zelf.
De ‘sweet spot’ is de ideale plaats van sterke aandelen, vergelijkbaar met de perfecte positie in een wielerpeloton: niet achteraan waar gaten vallen, noch vooraan in de wind.
Het is dé positie om zo snel mogelijk te fietsen met zo min mogelijk energieverlies.
Mijn eerdere conclusies van 2023 “De beursindex S&P500 blijft sterk – vooral grote bedrijven – en investeren in technologie” zijn nog steeds een slimme zet.
Om die reden blijf ik gefocust op technologie.
Technologie is wel een grote sector met een onderverdeling in sub-sectoren zoals:
Deze sub-sectoren bleven de afgelopen maanden stijgen en noteren nabij recordhoogtes. Waarbij de halfgeleiders het voortouw nemen.
Herinnert u nog het belang van het Amerikaanse aandeel Nvidia. Dit aandeel werd ook regelmatig aangehaald tijdens de Webinars: want dit is hét aandeel om te volgen.
Dit is de sweet spot: dit is het aandeel om de stemming op Nasdaq te meten!
En dit aandeel is nog steeds leider (en halfgeleider!) in de opwaartse cyclus sinds oktober 2022.
Uit vorige bijdragen weet u dat u met behulp van relatieve sterkte, indexen en sectoren met elkaar kunt vergelijken. Dit is ook belangrijk bij aandelen.
En bij aandelen is het even belangrijk om de verschillende perioden van 1 waarde te analyseren.
Door het grote aantal aan curven is dat via relatieve sterkte niet altijd even simpel.
Om die reden leert u tijdens deze bijdrage meer over de unieke kwadranten analyse.
U plaatst het aandeel in een diagram zonder gemiddelden en indicatoren.
Vervolgens controleert u bij verschillende perioden de relatie van de meest recente slotkoers tegenover de hoogste en laagste koers van de gekozen periode.
Doe dit bijvoorbeeld op 1 maand, 6 maanden, 2 jaar en 4 jaar.
Op die manier ziet u duidelijk de trend van het aandeel voor de gekozen periode.
De kwadranten analyse biedt u twee voordelen:
Aandelen in het vierde kwadrant (rood) zijn doorgaans te mijden. U geeft de voorkeur aan aandelen die binnen het groene kwadrant of aandelen die snel van rood naar groen bewegen.
Op bovenstaande grafiek ziet u de vier kwadranten bij Nvidia. Elk kwadrant heeft een aparte kleur.
Bij Nvidia liggen de meest recente koersen voor alle perioden in het groene kwadrant aan topniveau: dit betekent kracht!
NVDA is actief in AI en blockchain, terwijl sectorgenoten bijvoorbeeld specifieke chips voor desktop’s of de auto-industrie ontwikkelen. Ik denk hierbij aan ons Belgisch juweeltje Melexis en wijs u vervolgens op het belang van momentum in combinatie met de kwadranten-analyse.
Momentum is een essentiële factor.
Observeert u een beweging van lagere naar hogere posities binnen de kwadranten, dan is dit een positief teken voor potentiële groei.
Om die reden zijn dus ook het tweede en derde kwadrant op zijn minst op te volgen.
Zo ziet u dat het aandeel Melexis over een periode van 4 jaar (rechtsonder), van geel naar groen beweegt. Op zich is dat ok, maar het sterktesignaal is onvoldoende en daarom kiest u betere kandidaten: aandelen met een groter momentum.
De sleutel tot succesvol beleggen is het vinden van aandelen die consistent presteren in het groene kwadrant of die een duidelijke positieve trend laten zien. De juiste sector kiezen is belangrijk, maar het identificeren van de sterkste aandelen binnen die sector is cruciaal.
