Qui parle de la bourse américaine, connaît le Dow Jones Industrial Average. L’indice existe depuis 1929 et contient 30 valeurs. Pour avoir une vision plus large du marché boursier, il est préférable d’utiliser l’indice boursier S&P500. Une composition de ±500 entreprises.
Au fil des ans, un certain nombre d’entreprises ont connu une croissance telle que l’indice est de plus en plus influencé par un nombre limité d’actions. C’est l’inconvénient d’un indice basé sur la capitalisation boursière. Si, pour cette raison, vous recherchez un indice encore plus large, le Russell est une solution.
Le Russell est également un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière, dans lequel les plus grandes entreprises ont à nouveau le plus d’influence sur la performance de l’indice.
La capitalisation boursière ou la capitalisation d’une société est calculée en multipliant le nombre d’actions en circulation par le prix du marché.
La redistribution de l’indice Russell a lieu une fois par an à la fin juin.En mai, la capitalisation boursière de toutes les actions est déterminée et la composition de tous les indices est ajustée.
Fin juin 2020, le “nouveau” Russell 1000 était composé de 1004 actions. En cours d’année, il n’y a plus d’ajustements. Aucune action n’est ajoutée, mais des actions peuvent disparaître en raison d’une acquisition ou d’une suspension.
Le Russell 1000 est une subdivision de l’indice Russell 3000 et contient les ±1 000 plus grandes actions basées sur la capitalisation boursière. Nous parlons des “actions de grande capitalisation”. Cet indice représente actuellement 92 % de la valeur du marché des actions américaines.
L’indice Russell 1000 est composé chaque année et garantit ainsi l’inclusion de nouvelles actions en croissance.
Le Russell 2000 est également une subdivision de l’indice Russell 3000. Cet indice mesure la performance des “actions de petite capitalisation”. Il comprend les ±2000 plus petits titres basés sur la capitalisation boursière.
Le pourcentage de la capitalisation boursière n’est actuellement que de 10 % de la capitalisation boursière totale du Russell 3000.
Comme l’indice Russell 1000, cet indice est également reconstitué chaque année pour éviter que les grandes actions ne faussent les performances et les caractéristiques des véritables petites capitalisations.
L’indice Russell 3000 mesure la performance des ±3 000 plus grandes entreprises américaines et représente 98% du marché boursier américain investissable.
Ainsi, le Russell 3000 contient toutes les entreprises du Russell 1000 et du Russell 2000 réunis.
Les six plus grandes entreprises sont inchangées. Microsoft est le plus important, suivi par Apple, Amazon, Facebook, Alphabet et Berkshire Hathaway. Pour la toute première fois, il existe des entreprises dont la capitalisation boursière est supérieure à 1000 milliards.
Les entreprises du Russell 1000 ont une capitalisation boursière d’au moins 3 milliards. La capitalisation boursière moyenne était de 286 milliards en mai.
Les entreprises du Russell 2000 ont une capitalisation boursière comprise entre 95 millions et 3 milliards. La moyenne est de 1,9 milliard.
Ci-dessus se trouve le tableau comparatif des 3 indices Russell
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Comme le Russell 2000 ne représente que 10 % du “capital”, on constate à nouveau que quelques grandes valeurs fortes donnent des ailes à l’indice Russell 3000. Le marché élargi ne se porte pas aussi bien. En février 2020, le Russell 1000 fait un top plus élevé. Le Russell 2000 se négocie à un niveau inférieur à son précédent sommet.
Les nouveaux entrants dans un indice de marché sont régulièrement achetés par les gestionnaires de fonds ou pour être mis en portefeuille, que cela soit obligatoire ou non.
J’importe la sélection ‘Russell3000Add’ via le logiciel d’investissement TransStock. (*) Cette sélection est constituée des nouvelles actions ajoutées en 2020.
Ci-dessus se trouve le rapport de cette sélection avec le pourcentage d’augmentation
Le rapport est trié par l’avant-dernière colonne. Donc, depuis le sommet de février, juste avant la couronne. Jugez par vous-même si les ajustements de l’indice peuvent ajouter de la valeur à votre portefeuille….
(*) Panneau droit TransStock> ; Favoris ; Bouton d’importation ; Sélectionnez “2205 Russell3000Add” et cliquez sur le bouton d’importation.
Dans TransStock, dans la section Marchés, vous avez la composition des Russell 1000, Russell 2000 et Russell 3000 via les “Indices pondérés”. Vous pouvez ainsi trouver rapidement des entreprises en fonction de leur valeur marchande.
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