Que la bourse ne soit pas une science exacte, et le trimestre qui vient de s’achever en est la preuve. Et ceci permet à chaque investisseur à acquérir de nouvelles connaissances.
Pour l’investisseur dont l’approche est prudente et intelligente, il est nécessaire de rappeler certaines règles importantes.
Les adeptes de l’analyse technique, font usage de graphiques et déterminent aine leurs positions d’entrée et de sortie sur les marchés
Ceux qui analysent les chiffres et résultats des sociétés et dont l’objectif de placement est à plus long terme et qui sont nommés les fondamentalistes.
Le solde se basant sur des événements mondiaux et sur les données macro-économiques
Les scénarios apocalyptiques ne sont plus de rigueur en ce moment et nous sommes à la recherche de nouvelles positives. Le seul point positif que nous voyons est que de plus en plus de secteur ont repris leurs activités mais à l’heure de la rédaction de ce billet, cette reprise est menacée par la présence de l’armée et la police dans les rues.
Que fait la bourse ? La bourse monte rapidement depuis son point bas du mois de mars…
La bourse n’est effectivement pas une science et le négativisme ne trouve pas sa place dans la bible de l’investisseur. Les bourses sont de plus en plus contrôlées par des ordinateurs et de ce fait les mouvements se trouvent accélérés. Aussi bien à la hausse qu’à la baisse. ET si les cours continuent de monter, le sentiment boursier passera automatiquement de positif à euphorique. Même l’armée déployée autour de Wall Street ne parvient pas à inverser ce phénomène.
Des légendes apparaissent au cours de l’histoire
Ne combattez jamais la FED
Wall Street escalade un mur d’inquiétudes
Nous pouvons y ajouter
Les émotions sont le plus grand ennemi de l’investisseur
Suivez la tendance et investissez sans vous poser de question
Le schéma technique ressemble à ce qui s’est passé fin 2019. De même façon nous avions approché une zone de résistance cruciale sur l’indice S&P500. Il semble de plus en plus que les instances officielles font tout ce qui est possible afin d’éviter un nouveau bull trap. Il est intelligent d’annoncer de nouvelles injections de capital autour des niveaux de résistance critiques.
Le bull trap (piège à taureaux) est une réaction qui fait suite à l’euphorie des acheteurs qui prennent des positions longues car ils sont persuadés que la baisse est terminée. Peu de temps après l’euphorie, la tendance s’inverse avec une forte baisse des prix. Cette baisse est la conséquence que les positions longues doivent être débouclées et de ce fait la chute des cours s’accélère.
Le graphique montre l’indice boursier S & P500 avec sa moyenne de 200 jours.
Vous remarquerez une forte résistance autour de cette zone depuis le moi de mai. Fin mai le S&P500 franchit cette résistance et nous voyons là un signal favorable pour les investisseurs en tendance et pour les ordinateurs. Cette résistance fait maintenant office de support en cas de retournement boursier.
Vous voyez également deux études de Fibonacci
A gauche vous voyez la correction de 2018/2019 et à droite la situation actuelle. Une étude de Fibonacci dans un mouvement de tendance indique différents niveaux de support et de résistance basés sur le nombre d’or 1,618. Je l’ai décrit plus tôt dans une autre contribution et j’y reviendrai plus tard.
Après la baisse et la remontée du lendemain de noël, le S & P500 est monté en direction de sa moyenne à 200 jours, puis vers la résistance de Fibonacci à 78,6%. Après une courte hésitation, la tendance s’est inversée et le support de 61,8% et la moyenne de 200 jours ont été testés. Ensuite, l’indice a repris son cours à la hausse.
Maintenant aussi, le S & P500 se rapproche de la même résistance de Fibonacci et, en outre, cette résistance coïncide avec une résistance importante du passé.
Soyez attentifs à cette zone à court terme car si le S & P500 ne passe pas, une première baisse de prix vers 2950 constitue un meilleur point d’entrés. Prendre position autour de 2950 points nécessite de placer un stop loss en même temps si la zone de support 2950 ne joue pas son rôle. Dans ce cas, les investisseurs de tendance et les ordinateurs seront conditionnés pour déclencher des ordres de vente.
Plus une action monte après une correction, plus cette action est forte. Comme décrit plus haut, vous pouvez utiliser Fibonacci de la même manière et vous pouvez alors comparer différents titres entre eux. L’indice boursier S&P500 se situe entre 61,8% et 78,6%. Les actions dont le cours de clôture est supérieur à leur niveau de Fibonacci de 78,6% sont donc plus fortes que l’indice (= indice de référence). Ces titres auront dès lors votre préférence car ils sont plus forts et résistent mieux en cas de nouvelle correction. Vous disposez donc de plus de temps pour déboucler vos positions si nécessaire.
Sur la bourse d’Amsterdam, en date du 30/04/2020 l’action Adyen a reçu un signal d’achat au cours de 901,20 euros. Son précédent sommet date de février 2020, juste avant la crise. Aujourd’hui le cours est supérieur de 33% à 1200 euros. Nous sommes en présence d’un cas caractéristique d’un titre qui peu après le creux de la crise a repris sa progression haussière en peu de temps. Parmi les actions solides similaires nous épinglons Marketaxess (Nasdaq), Dollar General Corporation (Nyse) et Regeneron Pharmaceuticals (Nasdaq).
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Analyse parfaitement élaborée avec une pertinence remarquable comme d’habitude.
Tous mes compliments !