La pierre philosophale

Grâce aux contributions précédentes ‘le meilleur élève de la classe’ et ‘le juste choix en bourse’ , vous avez augmenté vos chances d’améliorer les rendements de vos placements en bourse.
Vous avez ainsi pu déterminer vos actions favorites, maintenant la prochaine étape : l’achat.

Dans le cadre de l’analyse technique, il existe une pléthore de méthodes et notons que chacune de celles-ci fonctionne à merveille lorsqu’elle est utilisée au bon moment et sur le bon marché.
Cela exige l’étude et la connaissance en ce qui concerne la méthode que vous choisissez.

Lors de ce billet, ma préférence ira vers une méthode très simple. Une méthode pour traiter les actions de manière conséquente et dont les émotions sont exclues.

Le graphique Renko

Le graphique Renko ou en abrégé ‘Renko’ est une représentation japonaise d’un graphique des cours qui ne tient aucun compte du temps. Vous pouvez observer des briques et tant que ces briques sont de couleur verte, vous bénéficiez tranquillement d’une tendance à la hausse.

Sur le graphique 1 vous voyez à gauche le Renko et à droite le graphique en bougies pour la société Ackermans & Van Haren

• En fixant au préalable une quantité positive de variation de cours vous obtenez une brique verte
• En cas de retournement des cours les briques deviennent rouges.
• Les petites variations de cours n’ont pas d’impact sur le graphe car elles sont éliminées par filtration.

Avantage

Les graphiques Renko sont idéals pour les investisseurs en tendance. Si vous possédez n portefeuille d’une vingtaine de valeurs, le contrôle se fera en un tour de main car les fluctuations quotidiennes seront filtrées.
La période grisée du graphique 1 montre treize briques Renko à gauche.
À droite, vous voyez le graphique à barres de la même action avec 136 barres qui changent régulièrement de couleur. Une grande différence et cela en seulement 6 mois.

Une nouvelle brique, quand?

Cela sera déterminé par les variations des cours. Et pour cela il existe deux méthodes :

• Le calcul standard du Renko:
  Chaque brique se voit attribué une valeur fixe en fonction des cours. Par exemple une brique sera représentée par 5 euros. En utilisant cette méthode vous verrez peu de briques lorsque les cours sont peu élevés et si les cours sont plus importants vous verrez plus de briques. En utilisant cette méthode vous devrez souvent adapter le nombre d’unités pour une brique. L’action Adyen au cours de 2500 euros ou Deceuninck à 3 euros feront une grande différence pour la quantité de briques.

• Le calcul ATR du Renko:
  Le calcul qui fait usage de la volatilité moyenne des cours sur deux jours boursiers constitue une meilleure alternative. ATR est l’acronyme de Average True Range.
  Je limiterai la définition dans cette contribution à ce qui précède.
  La volatilité moyenne sur deux jours de bourse et pratiquement indépendante de la valeur des cours et donc vous pouvez ceci dans tous vos graphiques automatiques. Vous pouvez également adapter cette moyenne, personnellement j’utilise un ATR à 14 jours.

Zones de support et de résistance

Vous pouvez trouver des zones importantes lors des sommets et des creux. Au plus de sommets et de creux aux mêmes niveaux au plus important seront les signaux. Les dépassements de ces niveaux coïncident avec des signaux d’achat ou de vente. Vous pouvez également faire usage de ces niveaux pour fixer vos stop loss.

Analyse de la tendance

Avec Renko, la tendance est beaucoup plus facile et représentée de manière plus intuitive.
L’apparition de briques de même couleur indique une tendance intacte. Tant à la hausse qu’à la baisse.

Entrees et sorties

• Un investisseur actif modifie sa position en cas de changement de couleur

• Un investisseur plus posé comptabilisera les briques en fonction ‘une correction donnée

Dans ce cas Fibonacci se révèle intéressant. Un célèbre système qui a déjà été développé dans d’autres billets. Rappelons que les corrections de 38%, 50% et même de 62% ne sont pas exceptionnelles.

Imaginez votre préférence pour une correction de 38% soit un arrondi à 40%

• Vous comptez le nombre de briques depuis le plancher jusqu’au sommet

• Vous multipliez ce résultat par 0,4

• Soustrayez ce nouveau résultat du sommet

• Tant que le cours de l’action reste au-dessus du dernier résultat vous conservez votre position

Dans le graphique ci-dessus je démarre sur le plancher indiqué par le chiffre 1.
Ce plancher s’est constitué après une baisse de 11 briques. Multiplié par 0,4 nous obtenons un signal d’achat 5 briques au-dessus du creux. Après la première correction suivant l’achat (brique 5) vous recommencez à compter.
Du plancher jusqu’au cours le plus haut nous obtenons maintenant 13 briques. Votre stop loss sera de 13 x 0,4 = 6 briques. Votre bénéfice sur cette opération sera de 44% (arrondis).

Conclusion

Vous avez effectué le choix d’un titre, alors Renko vous aidera à gérer vos entrées et sorties avec conséquence. 

• Vous apercevez avec clarté les niveaux de support et de résistance
• Vous avez une vue claire de la tendance
• Vous connaissez par anticipation les moments pour acheter et pour vendre
• Le modèle est très simple

Il s’agit clairement ici d’investir en tendance et sans émotion…