La chasse aux meilleures actions : le meilleur spot pour l’investisseur!

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Excellent retour dans notre série au sujet des stratégies d’investissement. 

Après notre périple parmi les indices et les secteurs, nous allons diriger toute notre attention sur le cœur de l’investissement réussi : j’ai cité les actions. 

 

Actions : découvrir le meilleur spot 

Le ‘sweet spot’ est le lieu idéal pour les actions fortes, comparable avec une position idéale dans un peloton cycliste : pas à l’arrière pour éviter d’être distancé mais pas devant pour rester à l’abri du vent. 
C’est la meilleure position pour pédaler plus vite tout en dépensant le moins d’énergie. 

Mes conclusions précédentes de 2023 « l’indice boursier S&P500 reste fort -principalement les grandes entreprises- et l’investissement dans les technologies » sont toujours de bon conseil. 
Et pour ces raisons je reste concentré sur la technologie. 

La technologie est bien sûr un secteur très grand et est divisé en sous-secteurs tels que:

  • Les semi-conducteurs 
  • Les services informatiques 
  • Internet 
  • Les logiciels 
  • Le matériel informatique 
  • …. 
 
NVDA : un leader parmi les semi-conducteurs

Les mois précédents, ce sous-secteur a continué à performer et cotait près de niveaux record.  
Rappelez- vous encore de l’importance du titre Nvidia. Ce titre a été commenté à maintes reprises au cours des webinaires : car nous avons affaire à l’action à suivre. 
C’est le sweet spot : c’est le titre qui permet de prendre la mesure de l’indice Nasdaq ! 
Et ce titre est encore et toujours le leader dans un cycle vertueux depuis octobre 2022.

D’un billet précédent vous savez qu’à l’aide de la force relative vous pouvez comparer indices et secteurs entre eux. C’est tout aussi important quand il s’agit d’actions. 
De plus pour une action il est important de procéder à une analyse sur différentes périodes. 
Étant donné la grande quantité de courbes il n’est pas toujours simple d’appliquer la force relative.

Pour cette raison vous apprendrez plus dans cette contribution au sujet de l’analyse des quadrants. 

 
L’analyse des quadrants: l’art du timing

Vous placez un titre dans un diagramme sans moyennes ni indicateurs. 
Ensuite vous contrôlez sur différentes périodes la relation entre les cours de clôture les plus récents par rapport aux cours les plus haut et les plus bas de la période choisie. Effectuez ceci par exemple sur 1 mois, 6 mois 2 ans et 4 ans. 
De cette manière vous percevez clairement la tendance d’une action sur les périodes choisies. 

L’analyse en quadrant de Nvidia sur 1 mois.6 mois, 2 ans et 4 ans

 

L’analyse en quadrant vous offre deux avantages:

  • Une aide pour déterminer la tendance.  
  • Elle vous indique le moment idéal pour prendre position. 

Les titres situés dans le quatrième quadrant (rouge) sont dès lors à éviter. Vous accorderez votre préférence aux titres dans le quadrant vert ou à ceux qui se meuvent rapidement de du rouge vers le vert.

 
L’analyse en quadrant : dans la pratique.

Dans le graphique ci-dessus vous voyez les quatre quadrants pour Nvidia. Chaque quadrant possède sa propre couleur. En ce qui concerne Nvidia les cours récents se situent en haut dans le quadrant vert et ce pour chacune des périodes sélectionnées : cela signifie que la force est présente ! 

Nvidia est présente dans les domaines de l’intelligence artificielle et dans la blockchain tandis que d’autres titres du secteur ne sont présents que dans des domaines spécifiques comme les ordinateurs ou les composants automobiles. Je pense ici à notre bijou national Melexis et j’attire ici votre attention sur l‘importance du momentum en combinaison avec l’analyse en quadrant. 

 
L’analyse du momentum : une dimension supplémentaire 

Le momentum est un facteur essentiel. 
L’observation d’un mouvement d’une position basse vers une position haute dans les quadrants sera une indication positive pour un signal positif pour une croissance potentielle.  
C’est là une bonne raison pour prendre en compte les seconds et troisièmes quadrants. 

Ainsi pour le titre Melexis vous voyez sur une période de 4 ans (en vas à droite) le mouvement du jaune vers le vert. En soi cela est bon mais le signal indiquant la force est insuffisant et pour cette raison vous choisirez de meilleurs candidats : des titres avec un meilleur momentum. 

 

Conclusion : Concentration sur la force des actions

La clé d’in investissement réussi est la sélection des titres qui prestent avec consistance dans le quadrant vert ou ceux qui montrent clairement une tendance positive. 

Choisir le bon secteur est important mais les titres forts dans ce secteur est crucial. 


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Paul Gins
A Propos de l’Auteur

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