Rentedalingen! And what about KBC?

TransStock > Letters from visitors > Rentedalingen! And what about KBC?
KBC is onze enigste echte beursgenoteerde Belgische grootbank.
Vergelijk de grafiek van meerdere Europese bankinstellingen over de afgelopen vijftien jaar en KBC behoort tot de top!
 

Posities regelmatig herschikken

Jaarlijks worden beursindexen herschikt, waardoor minder goede aandelen door betere aandelen vervangen worden.  Of waardoor de verschillende gewichten van aandelen binnen de beursindex bijgesteld worden.
In feite dient een belegger dit evenzeer te doen want ook sterke aandelen kennen vaak een zwakke periode.
Men spreekt van de vette en magere jaren van een bedrijf. 
 
Op zo’n moment herschikt u dus uw portefeuille en verkoopt u (helaas) uw favoriet.
 

Vergelijkings-grafieken

Via vergelijkings-grafieken ziet u onmiddellijk of uw aandeel mee-surft met de beweging van de beurs.  En dat is een grote meerwaarde voor uw beleggingsportefeuille.
Is de beurstrend stijgend dan stijgen de meeste aandelen van die beursindex en omgekeerd bij een dalende beurstrend.
Maakt de beursindex een nieuwe top, dan is dit dankzij de sterke aandelen, uw aandelen dienen dit ook te doen.  Met vergelijkingsgrafieken ontdekt u dus snel én op een zeer betrouwbare manier een mogelijke divergentie tussen uw aandeel en de beursindex.
 

KBC versus de BEL20 beursindex

Controleer de vergelijkings-grafiek van KBC met de BEL-20 over een periode van één jaar:

De index is de zwarte lijn en we kunnen vier hoofdtrends waarnemen:

  • dalend van augustus 2018 tot januari 2019
  • stijgend van januari 2019 tot mei 2019
  • dalend van mei 2019 tot juni 2019
  • stijgend van juni 2019 tot augustus 2019

KBC is de oranje lijn en u ziet het aandeel mee-surfen op de beweging van de beursindex.

Ziet u ook de eerste waarschuwing, een eerste divergentie?

Controleer de toppen en dalen van de KBC/Bel20:

  • BEL20: 100 / 82 / 100 / 88 / 96 / 94
  • KBC: 100 / 86 / 104 / 88 / 94 / 88

De huidige koers van KBC valt samen met de bodem van januari en juni.
De index daarentegen noteert veel hoger.  Het aandeel presteert bijgevolg zwakker dan de BEL20 en dit is bijgevolg een eerste waarschuwing!

KBC versus Europa

Vergelijkt u KBC met de Stoxx600 Financials index, dan merkt u dat beide grafieken samenvallen.
Dit is goed.

Maar hoe presteert de financiële sector tegenover de algemene EuroStoxx 600 beursindex?

Dát ziet u op de rechtse grafiek.  Sinds mei 2019 presteren financiële aandelen gemiddeld 10% slechter dan de algemene beursindex!  Dat is een tweede waarschuwing.

KBC trend-grafiek

We controleren de trend-grafiek met zijn gemiddelde.

Voor het laatste jaar hebt u de toppen en dalen vergeleken.  De bodems liggen rond hetzelfde koersniveau namelijk 55 euro.

Betreft dit een belangrijke koerszone?  Het enig antwoord vindt u hiervoor op de de lange-termijn-grafiek. Ik heb de horizontale zone ingekleurd.

Deze zone was en is nog steeds zeer belangrijk. Ik zoom in op de twee zwaarste koerscorrecties van KBC:

U merkt dat de koers deze 55-zone regelmatig test, als steun en als weerstand.  En na verlies van deze steun ziet u de verdere salami-daling van de koers.

KBC noteert toevallig opnieuw rond dit prijsniveau en heeft de zone wederom driemaal getest tijdens het afgelopen jaar! Dat is een derde waarschuwing!

Op 8 augustus publiceert KBC zijn resultaten. Controleer bijgevolg de volgende dagen of de steunzone standhoudt. 

Is dat niet het geval dan wordt KBC het schoolvoorbeeld van een zwak aandeel binnen een zwakke sector…


Print Friendly, PDF & Email

Leave a Reply